中國期貨行業運行形勢分析及投資戰略研究報告2023-2030年版

【全新修訂】：2023年5月

【出版機構】：鴻晟信合研究網

【內容部分有刪減·詳細可參鴻晟信合研究網出版完整信息！】

【報告價格】：[紙質版]:6500元 [電子版]:6800元 [紙質+電子]:7000元 (可以優惠）

【服務形式】: 文本+電子版+光盤

【聯 系 人】：顧言

第1章：中國期貨行業基本狀況分析1.1 期貨行業相關概述分析

1.1.1 國內期貨行業地位分析

（1）期貨行業對宏觀經濟的作用

（2）期貨成交額/股票成交額

（3）期貨成交額/GDP

（4）期貨成交量/全球期貨期權成交量

1.1.2 國內期貨行業發展階段

（1）期貨市場探索萌芽階段

（2）期貨市場初步形成階段

（3）期貨市場治理整頓階段

（4）期貨市場規范發展階段

（5）期貨市場創新發展階段

1.2 期貨行業發展環境分析

1.2.1 期貨行業經濟環境發展分析

（1）經濟對期貨市場的影響

（2）國內物價指數走勢分析

（3）國內經濟未來發展預測

1.2.2 期貨行業政策環境發展分析

（1）期貨行業當前監管制度分析

（2）期貨行業監管法律法規體系

（3）期貨行業主要政策法規匯總

（4）期貨行業重點法律法規解讀

1.2.3 期貨金融混業經營趨勢分析

1.2.4 互聯網金融對期貨市場影響

（1）互聯網金融發展戰略內涵

（2）在期貨市場中的實現方式

（3）對國內期貨市場影響分析

1.3 期貨行業規模指標分析

1.3.1 期貨行業交易規模分析

1.3.2 期貨公司數量規模分析

1.3.3 期貨行業市場規模

1.3.4 期貨行業凈資本規模

1.3.5 期貨行業保證金規模

1.4 期貨行業盈利能力分析

1.4.1 期貨行業收入結構分析

1.4.2 期貨行業盈利水平分析

1.5 期貨行業融資機會分析

1.5.1 期貨公司資金需求分析

1.5.2 期貨公司增資擴股動向

1.5.3 期貨公司引入資金方式

1.5.4 期貨公司上市融資趨勢

第2章：美國期貨行業發展經驗分析2.1 美國期貨行業發展歷程

2.2 美國期貨市場主要特征分析

2.2.1 美國期貨市場主體結構

2.2.2 美國期貨市場主要產品

2.2.3 美國期貨行業混業經營

（1）美國期貨行業混業經營概述

（2）美國期貨行業混業經營監管

2.2.4 美國期貨經紀業務特征

2.2.5 美國期貨行業發展特點

2.3 美國FCM業務發展模式分析

2.4 美國期貨行業投資并購分析

2.4.1 美國期貨行業經典并購案例

（1）高盛集團收購阿朗（J.Aron）公司

（2）芝加哥期貨交易所收購芝加哥商業交易所

（3）洲際交易所收購倫敦國際石油交易所及紐約泛歐證券交易所

2.4.2 美國期貨行業并購特征及經驗總結

2.5 美國期貨產品創新開發分析

2.5.1 美國期貨市場產品創新概況

2.5.2 美國期貨市場產品創新方式

（1）期貨新產品開發創新基礎

（2）期貨新產品開發步驟分析

1）市場潛力及研發次序評估：CME的“七步法”

2）產品概念設計

3）技術問題、許可問題和其他障礙

4）審批程序

5）投放市場和營銷

2.6 美國期貨行業發展經驗總結

第3章：國內傳統商品期貨細分市場分析3.1 商品期貨市場細分趨勢分析

3.1.1 商品期貨市場產品結構

3.1.2 期貨產品上市情況分析

（1）期貨上市品種分析

（2）商品期貨成交量分析

（3）商品期貨成交金額分析

3.1.3 新商品期貨品種上市對市場的影響

3.1.4 新商品期貨種類上市前瞻

3.2 有色金屬期貨市場發展趨勢分析

3.2.1 有色金屬期貨主要交易場所

3.2.2 有色金屬期貨市場交易規模分析

3.2.3 細分有色金屬期貨品種走勢預測

（1）金屬期貨細分產品結構分析

（2）主要金屬現貨產品供需分析

（3）主要金屬期貨產品價格走勢

3.3 黑色金屬期貨市場發展趨勢分析

3.3.1 黑色金屬期貨主要交易場所

3.3.2 黑色金屬期貨市場交易規模分析

3.3.3 細分黑色金屬期貨品種走勢預測

（1）黑色金屬期貨細分產品結構分析

（2）主要鋼鐵產業鏈現貨產品供需分析

1）中國鋼材市場供需分析

（3）主要鋼鐵產業鏈期貨產品價格

3.4 能源化工期貨市場發展趨勢分析

3.4.1 能源化工期貨主要交易場所

3.4.2 能源化工期貨市場交易規模分析

3.4.3 細分能源化工期貨品種走勢預測

（1）能源化工期貨細分產品結構分析

（2）主要能源化工現貨產品供需分析

（3）主要能源化工期貨產品價格

3.5 農產品期貨市場發展趨勢分析

3.5.1 農產品期貨主要交易場所

3.5.2 農產品期貨市場交易規模分析

3.5.3 細分農產品期貨品種走勢預測

（1）農產品期貨細分結構分析

（2）主要農產品現貨供需分析

（3）主要農產品期貨價格

3.6 貴金屬期貨市場發展趨勢分析

3.6.1 貴金屬期貨主要交易場所

3.6.2 貴金屬期貨市場交易規模分析

3.6.3 細分貴金屬期貨品種走勢預測

（1）全球黃金市場供需分析

（2）黃金期貨產品價格走勢

第4章：中國商品期貨市場新產品上市前瞻4.1 氧化鋁期貨產品上市前瞻

4.1.1 中國氧化鋁行業發展概況

4.1.2 中國氧化鋁價格波動性分析

4.1.3 中國氧化鋁現貨市場競爭格局分析

4.1.4 中國氧化鋁期貨市場需求分析

4.1.5 中國氧化鋁期貨交易特點前瞻

4.2 大蒜期貨產品上市前瞻

4.2.1 中國大蒜產業發展概況

4.2.2 中國大蒜價格波動性分析

4.2.3 中國大蒜期貨市場需求分析

4.2.4 中國大蒜期貨交易特點前瞻

4.3 碳排放權期貨產品上市前瞻

4.3.1 中國碳排放發展現狀

（1）碳排放規模

（2）碳排放交易

4.3.2 中國碳排放權價格波動性分析

4.3.3 中國碳排放權現貨市場競爭格局分析

4.3.4 中國碳排放權期貨市場需求分析

4.3.5 中國碳排放權期貨交易特點前瞻

第5章：國內金融期貨市場發展趨勢分析5.1 股指期貨市場發展趨勢分析

5.1.1 國內股指期貨市場交易規模

5.1.2 滬深300股指期貨市場行情

5.1.3 全球股指期貨品種結構分析

5.1.4 國內股指期貨市場發展前景

5.2 國內期權市場發展趨勢分析

5.2.1 國內期權市場發展現狀

5.2.2 國內商品期權市場發展現狀

5.2.3 國內股指期權市場發展現狀

5.2.4 國內期權市場發展前景

5.3 利率期貨市場發展趨勢分析

5.3.1 國債期貨市場發展趨勢分析

（1）國債期貨市場競爭趨勢

（2）國債期貨交易規模分析

5.3.2 國外利率期貨產品發展趨勢

5.3.3 國內利率期貨新產品上市前瞻

5.3.4 國內利率期貨市場發展前景

5.4 外匯期貨市場發展趨勢分析

5.4.1 人民幣國際化影響分析

5.4.2 外匯期貨產品上市預期

5.4.3 外匯期貨市場需求預測

5.4.4 外匯期貨市場發展前景

第6章：期貨公司新開展業務發展前景分析6.1 期貨公司資產管理業務發展前景

6.1.1 國內資產管理行業發展前景分析

（1）資產管理行業競爭結構分析

（2）資產管理機構發展規模分析

（3）資產管理業務營銷渠道分析

（4）資產管理行業發展前景分析

6.1.2 國外期貨公司資產管理經驗分析

（1）歐美期貨資產管理經驗分析

（2）日本期貨資產管理經驗分析

（3）臺灣期貨資產管理經驗分析

6.1.3 國內金融機構資產管理經驗分析

（1）銀行資管業務渠道拓展經驗

（2）基金公司產品開發經驗分析

（3）證券公司市場研究經驗分析

（4）保險公司風險管理經驗分析

6.1.4 國內期貨公司資管業務分析

6.2 期貨公司風險管理業務發展前景

6.2.1 期貨風險管理子公司設立門檻

6.2.2 期貨風險管理子公司設立規模

6.2.3 期貨風險管理子公司業務分析

（1）倉單服務業務分析

（2）合作套保業務分析

（3）基差交易業務分析

6.2.4 期貨風險管理子公司經營狀況

6.3 境外期貨經紀業務發展前景分析

6.3.1 境外期貨產品類型分析

6.3.2 期貨公司境外業務發展現狀

6.3.3 境外期貨業務操作流程分析

（1）境外期貨業務準入制度

（2）境外期貨業務運營模式

（3）境外期貨業務風險管理

（4）境外期貨業務法律風險

（5）境外期貨業務人才培養

6.3.4 境外期貨業務發展前景分析

第7章：中國期貨行業競爭與投資并購分析7.1 中國期貨公司競爭力評價標準

7.1.1 期貨公司競爭力指標解析

7.1.2 期貨公司等級分布情況

7.2 中國期貨行業競爭格局分析

7.2.1 期貨成交金額競爭格局

7.2.2 客戶權益總額競爭格局

7.2.3 財務情況競爭格局

7.2.4 業務收入競爭格局

（1）經濟業務收入

（2）投資咨詢業務收入

（3）資產管理業務收入

（4）風險管理業務收入

7.3 中國期貨行業競爭前景分析

7.3.1 金融背景期貨公司發展前景

7.3.2 產業背景期貨公司發展前景

7.3.3 區域性期貨公司發展前景

7.4 中國期貨行業投資并購狀況分析

7.4.1 中國期貨行業投資并購事件匯總

7.4.2 中國期貨行業投資并購解析

7.5 中國期貨行業投資并購案例分析

7.5.1 廣發期貨收購NCM期貨公司

（1）NCM期貨公司介紹

（2）廣發期貨收購NCM期貨公司并購過程

（3）并購效果分析

（4）后續整合發力國際

7.5.2 中信證券收購金牛期貨

7.6 中國期貨行業投資并購趨勢

7.6.1 跨國投資并購增加

7.6.2 投資并購規模進一步擴大

7.6.3 券商系期貨增資火熱

第8章：中國**期貨公司經營狀況分析8.1 中國期貨行業代表性企業布局梳理及對比

8.2 中國期貨行業代表性企業布局案例分析

8.2.1 銀河期貨有限公司

（1）企業業務概況

（2）企業創新狀況分析

1）業務創新

2）產品創新

（3）企業經營情況分析

1）公司股權結構情況

2）公司經營業績情況

3）公司資產收益情況

（4）企業經營優劣勢分析

8.2.2 中信期貨有限公司

（1）企業業務概況

（2）企業創新狀況分析

1）業務創新

2）產品創新

（3）企業經營情況分析

1）公司股權結構情況

2）公司經營業績情況

3）公司資產收益情況

（4）企業經營優劣勢分析

8.2.3 永安期貨股份有限公司

（1）企業業務概況

（2）企業創新狀況分析

1）業務創新

2）產品創新

（3）企業經營情況分析

1）公司股權結構情況

2）公司經營業績情況

3）公司資產收益情況

（4）企業經營優劣勢分析

8.2.4 國泰君安期貨有限公司

（1）企業業務概況

（2）企業創新狀況分析

1）業務創新

2）產品創新

（3）企業經營情況分析

1）公司股權結構情況

2）公司經營業績情況

3）公司資產收益情況

（4）企業經營優劣勢分析

8.2.5 浙商期貨有限公司

（1）企業業務概況

（2）企業創新狀況分析

1）業務創新

2）產品創新

（3）企業經營情況分析

1）公司股權結構情況

2）公司經營業績情況

3）公司資產收益情況

（4）企業經營優劣勢分析

8.2.6 申銀萬國期貨有限公司

（1）企業業務概況

（2）企業創新狀況分析

1）業務創新

2）產品創新

（3）企業經營情況分析

1）公司股權結構情況

2）公司經營業績情況

3）公司資產收益情況

（4）企業經營優劣勢分析

8.2.7 光大期貨有限公司

（1）企業業務概況

（2）企業創新狀況分析

（3）企業經營情況分析

1）公司股權結構情況

2）公司經營業績情況

3）公司資產收益情況

（4）企業經營優劣勢分析

8.2.8 招商期貨有限公司

（1）企業業務概況

（2）企業創新狀況分析

1）業務創新

2）產品創新

（3）企業經營情況分析

1）公司股權結構情況

2）公司經營業績情況

3）公司資產收益情況

（4）企業經營優劣勢分析

8.2.9 上海東證期貨有限公司

（1）企業業務概況

（2）企業創新狀況分析

1）業務創新

2）產品創新

（3）企業經營情況分析

1）公司股權結構情況

2）公司經營業績情況

3）公司資產收益情況

（4）企業經營優劣勢分析

8.2.10 華泰期貨有限公司

（1）企業業務概況

（2）企業創新狀況分析

（3）企業經營情況分析

1）公司股權結構情況

2）公司經營業績情況

（4）企業經營優劣勢分析

第9章：中國期貨行業結構調整升級與市場前瞻9.1 中國期貨行業結構調整升級

9.1.1 境外期貨行業業務結構借鑒

（1）國外期貨行業經營范圍

1）期貨經紀業務

2）期貨結算業務

3）資產管理業務

4）自營業務

5）咨詢顧問業務

6）融資服務業務

（2）國外期貨公司盈利渠道

9.1.2 中國期貨行業業務結構分析

（1）中國期貨行業業務結構現狀

（2）中國期貨公司業務結構調整的必要性

1）金融混業大勢所趨

2）業務模式單一，價格競爭激烈

3）附加值較低，行業難以壯大

9.1.3 中國期貨行業業務結構調整建議

（1）完善業務結構

（2）改善經紀業務

（3）“互聯網+”背景下業務創新

1）利用互聯網技術提升經紀業務的通道價值

2）利用互聯網技術滿足多樣化的資產管理需求

3）利用互聯網技術搭建風險管理平臺

4）利用互聯網技術提升投資咨詢效率

5）利用互聯網進行資源整合

（4）其他創新建議

9.2 中國期貨行業市場前瞻

9.2.1 中國期貨公司未來盈利方式分析

（1）投資咨詢業務分析

（2）期貨投資基金業務

（3）風險管理顧問業務

（4）期貨信息服務業務

9.2.2 中國期貨行業未來發展趨勢分析

（1）OTC市場進一步發展

（2）境外期貨業務增加

（3）期貨商品持續增加

（4）期貨公司發展模式多樣化

9.3 國內期貨行業發展前景預測

9.3.1 期貨行業營業收入規模預測

9.3.2 期貨行業凈利潤規模預測

圖表目錄

圖表1：期貨行業對宏觀經濟的作用簡析

圖表2：1997-2022年我國期貨成交額/股票成交額的變化趨勢圖（單位：倍）

圖表3：1997-2022年我國期貨成交額/GDP的變化趨勢圖（單位：倍）

圖表4：2008-2022年我國期貨成交量占全球期貨期權成交量的比重（單位：%）

圖表5：中國期貨行業發展歷程

圖表6：中國期貨市場發展歷程—探索萌芽階段

圖表7：中國期貨市場發展歷程詳情—初步成型階段

圖表8：中國期貨市場發展歷程—治理整頓階段

圖表9：中國期貨市場發展歷程—規范發展階段

圖表10：中國期貨市場發展歷程—創新發展階段

圖表11：2009-2022年GDP增長率與期貨成交金額增長率變化趨勢圖（單位：%）

圖表12：2019-2022年中國CPI變化情況（單位：%）

圖表13：部分國際機構對2022-2023年中國GDP增速的預測（單位：%）

圖表14：2022年中國宏觀經濟核心指標預測（單位：%）

圖表15：中國期貨行業監管體系

圖表16：中國期貨行業監管部門職責

圖表17：期貨行業境內監管法律法規體系

圖表18：期貨行業境外監管法律法規體系

圖表19：截至2022年期貨行業主要政策法規

圖表20：《中華人民共和國期貨和衍生品法》解讀

圖表21：互聯網金融重點發展方向

圖表22：互聯網金融戰略在期貨市場中的實現方式

圖表23：互聯網金融對期貨市場的影響分析

圖表24：2008-2022年我國期貨市場成交量變化趨勢（單位：億手，%）

圖表25：2008-2022年我國期貨市場成交額變化趨勢（單位：萬億元，%）

圖表26：1996-2022年期貨公司數量變化情況（單位：家）

圖表27：2022年中國期貨行業企業總部地區分布（單位：家，%）

圖表28：2011-2022年我國期貨公司營業收入規模（單位：億元，%）

圖表29：2008-2022年我國期貨公司凈資本規模（單位：億元，%）

圖表30：2008-2022年我國期貨公司保證金規模（單位：億元，%）

圖表31：2015-2022年中國期貨業收入結構分析（單位：億元，%）

圖表32：2009-2022年中國期貨行業凈利潤變化情況（單位：億元，%）

圖表33：2007-2022年中國期貨行業凈資產收益率變化情況（單位：%）

圖表34：證監會對期貨公司凈資本風險監管指標標準

圖表35：國內期貨上市公司募集資金用途（單位：萬元）

圖表36：2021-2022年國內期貨公司注冊資本變化情況（單位：億元）

圖表37：期貨公司引入資金方式

圖表38：截至2022年12月國內期貨公司上市情況

圖表39：美國期貨市場發展歷程及特點

圖表40：美國期貨市場主要機構類型

圖表41：芝加哥交易所集團主要期貨產品

圖表42：金融混業的主要模式

圖表43：美國混業經營傘型監管形式

圖表44：美國期貨經紀業務特征

圖表45：美國期貨行業發展特點

圖表46：美國FCM業務發展模式

圖表47：2022年美國FCM機構持有資金TOP10（單位：億美元）

圖表48：美國期貨行業并購特征及經驗總結

圖表49：2020-2022年芝加哥商業交易所代表性新期權產品

圖表50：優質期貨新產品的特征

圖表51：期貨產品創新開發基礎

圖表52：美國期貨市場的中介機構介紹

圖表53：美國期貨行業發展經驗總結

圖表54：中國商品期貨上市產品分類

圖表55：中國商品期貨上市產品總概況

圖表56：2009-2022年中國商品期貨總成交量（單位：億手）

圖表57：2022年1-12月年中國商品期貨成交量排名（單位：萬手，%）

圖表58：2021-2022年中國商品期貨交易所成交量結構（單位：%）

圖表59：2009-2022年中國商品期貨總成交金額（單位：萬億元）

圖表60：2022年1-12月年中國商品期貨成交金額排名（單位：億元，%）

圖表61：2021-2022年中國商品期貨交易所成交金額結構（單位：%）

圖表62：2012-2022年中國期貨市場有效客戶數（單位：萬戶）

圖表63：2021-2022年中國商品期貨上市產品分類

圖表64：2022年中國商品期貨上市規劃

圖表65：有色金屬期貨主要交易所

圖表66：2009-2022年中國有色金屬期貨交易規模分析（單位：億手，萬億元）

圖表67：2022年1-12月中國有色金屬期貨成交金額結構圖表（單位：%）

圖表68：2022年1-12月中國有色金屬期貨成交量結構圖（單位：%）

圖表69：2008-2022年全球精銅產量及變化（單位：萬噸，%）

圖表70：2008-2022年全球精銅消費量及趨勢（單位：萬噸，%）

圖表71：2008-2022年全球原鋁產量及趨勢（單位：萬噸，%）

圖表72：2016-2022年全球原鋁需求量及趨勢（單位：萬公噸，%）

圖表73：2010-2022年全球鋅產量及趨勢（單位：千噸，%）

圖表74：2010-2022年全球鋅消費量及趨勢（單位：千噸，%）

圖表75：2010年-2022年12月上海期貨交易所銅的價格走勢（單位：元/噸）

圖表76：2010年-2022年12月上海期貨交易所鋁的價格走勢（單位：元/噸）

圖表77：2010年-2022年12月上海期貨交易所鋅的價格走勢（單位：元/噸）

圖表78：2009-2022年中國黑色金屬期貨交易規模分析（單位：億手，萬億元）

圖表79：2022年1-12月中國黑色金屬期貨成交金額結構圖（單位：%）

圖表80：2022年1-12月中國鋼鐵產業鏈期貨成交量結構圖（單位：%）

圖表81：2009-2022年中國鋼材產量及趨勢（單位：億噸，%）

圖表82：2011-2022年中國鋼材進出口情況（單位：萬噸）

圖表83：2009-2022年我國鋼材銷量及同比變動（單位：億噸，%）

圖表84：2009-2022年我國鐵礦石產量及趨勢（單位：億噸，%）

圖表85：2010年-2022年12月上海期貨交易所螺紋鋼的價格走勢（單位：元/噸）

圖表86：2013年-2022年12月大連商品交易所鐵礦石的價格走勢（單位：元/噸）

圖表87：能源化工期貨主要交易所

圖表88：2009-2022年中國能源化工期貨交易規模分析（單位：億手，萬億元）

圖表89：2022年1-12月中國能源化工期貨成交金額結構圖（單位：%）

圖表90：2022年1-12月中國能源化工期貨成交量結構圖（單位：%）

圖表91：2010-2022年全球天然橡膠產量（單位：萬噸）

圖表92：2010-2022年全球天然橡膠消費量（單位：萬噸）

圖表93：2000-2022年全球PTA產能規模（單位：萬噸，%）

圖表94：2000-2022年全球PTA消費規模（單位：萬噸，%）

圖表95：2010年-2022年12月上海期貨交易所天然橡膠的價格走勢（單位：元/噸）

圖表96：2010年-2022年12月鄭州商品交易所PTA的價格走勢（單位：元/噸）

圖表97：2009-2022年中國農產品期貨交易規模分析（單位：億手，萬億元）

圖表98：2022年1-12月中國農產品期貨成交金額結構圖（單位：億元，%）

圖表99：2022年1-12月中國農產品期貨成交量結構圖（單位：手，%）

圖表100：2010-2022年中國大豆總供給量（單位：萬噸）

圖表101：2010-2022年中國大豆總消費量（單位：萬噸）

圖表102：2010-2022年中國玉米產量及變化趨勢（單位：萬噸）

圖表103：2010-2022年中國玉米總消費量（單位：萬噸）

圖表104：2010-2022年中國棉花產量（單位：萬噸）

圖表105：2018-2022年中國棉花消費量情況表（單位：萬噸）

圖表106：2012-2022全球棕櫚油產量（單位：萬噸）

圖表107：2012-2022年中國棕櫚油進口量（單位：萬噸）

圖表108：2010年-2022年12月大連商品交易所大豆的價格走勢（單位：元/噸）

圖表109：2010年-2022年12月大連商品期貨交易所玉米的價格走勢（單位：元/噸）

圖表110：2010年-2022年12月大連商品交易所棕櫚油的價格走勢（單位：元/噸）

圖表111：2010年-2022年12月鄭州商品交易所棉花的價格走勢（單位：元/噸）

圖表112：2016-2022年中國貴金屬期貨交易規模分析（單位：億手，萬億元）

圖表113：2010-2022年世界黃金產量及趨勢（單位：噸，%）

圖表114：2010-2022年世界黃金需求量及趨勢（單位：噸，%）

圖表115：2010年-2022年12月上海期貨交易所黃金的價格走勢（單位：元/克）

圖表116：2016-2022年中國氧化鋁產量（單位：萬噸）

圖表117：2022年及以后代投產氧化鋁項目匯總（單位：萬噸）

圖表118：2019-2022年中國氧化鋁均價（單位：元/噸）

圖表119：2021年中國氧化鋁生產企業TOP7（單位：萬噸）

圖表120：中國氧化鋁期貨需求因素